Wednesday, April 6, 2011

Stock 분석 방법 : Fundamental & Technical 분석

개별 Stock 분석 방법 : Fundamental(기본적) & Technical(기술적)  Analysis

개별 회사의 주식 분석에는 다음과 같이 구분을 합니다.

기본적 분석(Fundamental Analysis)
Balance sheet, Income statement 그리고 Cash flow statement
3개의 주요 자료(financial statements/재무 제표)를
통해서 지금 현재 회사의 건강 상태를 파악 하는 방법 입니다.

Yahoo, Google, Market watch등의 주식 정보를 무료로 제공 하는 WEB sites
혹은 가입하고 있는 Brokerage 등의 website에서
정식 자료 혹은 약식 정보를 제공합니다

기본적인 예로 Google 회사의 약식 재무 재표에 대한 정보는 아래와 같은 형태로
http://finance.yahoo.com/q/ks?s=GOOG 의 web site에서 확인을 하실수 있습니다.



좀더 자세한 형태는 아래의 link별로 참조를 하시면 되겠습니다.
1) Income Statement
http://finance.yahoo.com/q/is?s=GOOG+Income+Statement&annual
2) Balance Sheet
http://finance.yahoo.com/q/bs?s=GOOG+Balance+Sheet&annual
3) Cash Flow
http://finance.yahoo.com/q/cf?s=GOOG+Cash+Flow&annual


기술적 분석(Technical Analysis)

Candle Sticks chart등의 일봉, 주봉, 월봉등이나, 5일, 10일, 20일, 50일, 200일
이동평균선(Moving Average Line: MAL) 등의 실제적인 지난 통계 자료를 통한
chart의 흐름을 통해서 향후 주가의 방향을 예측해보는 것등으로
주식 분석의 방법을 크게 나누고 있습니다.

기술적 분석을 위한 Chart의 형태 보기



간단한 예로, 현재 위에 나타난 chart의 형태로는 Google의 주가(주식가격, stock price)가
점차 하락 하고 있다는 예측을 할수가 있으므로 주식을 새로 매수(buy) 하기보다는
일정 시점 까지 관망후 매수 Signal감지와 함께,
매수준비에 임하는 것이 좋겠다라는 분석을 할수가 있겠습니다.

Google 회사의 실시간 Chart    <== chart 보시려면 좌측을 click

일반적으로 투자자의 성향에 따라
기본적 분석방법이나, 기술적 분석방법을 이용한
개별 주식의 분석을 통해 투자를 할수 있습니다.

현재 많은 투자자들이 Chart분석을 통한 “기술적 분석(Technical Analysis)” 방법을
이용해 오고 있습니다. 필자 또한 기술적 분석에 비중을 두고 있습니다.
reference
주식 선정 기준 : Stock Screening Rules

Chart 분석을 통한 주식의 선별(Screening)작업은 시간을 save할수 있다는
이점이 있지만 100% 신뢰를 해서는 안되는 단점이 있습니다.
즉 지난 data를 통한 후행성의 통계적 관점의 예측과 대응을 위한
방법중의 하나라고 이해를 하면 되겠습니다.

그러므로,  "선 기술적 분석" & Screening 그리고 "후 기본적 분석"을
복합적으로 이용하는 방법을 취하여
주식을 매수시에는 이 두가지 '기본적 분석(Fundamental Analysis)'과
'기술적 분석(Technical Analysis)'을 통해서 우량한 주식을 매수를 해야 하고,
주식을 매도시에는 '기술적분석(Technical Analysis)'을 통해서
본인이 정한 Rule(손절매/Stop loss)에 따라, 빠른 결정으로
발빠르게 대응을 해야 이익/손실 대응이 빠르다고 생각을 합니다.

기본적 분석과 기술적 분석은 주식투자의 아주 기본이 되는 것이지요.

주식의 성공요인은
1) 타이밍 : 70%
2) 종목이 속한 상위 group 고르기 : 20%
3) 마지막으로 개인 투자자의 성향에 따라
     기술적 분석이나 기본적 분석을 통해
     개별종목(group내에서 1,2등종목)을 잘 고르는 것 (10%)

이라고 개인적으로 생각을 하는데......

chart를 통한 기술적분석으로 1) 타이밍을 잘 잡을수 있다고 생각을 합니다.

날개 Wings

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